Per quattro anni consecutivi, le banche albanesi stanno sempre di più utilizzando obbligazioni e titoli di stato come garanzia per i prestiti. Secondo l'Autorità di Vigilanza Finanziaria Albanese (AMF), il valore degli obblighi di debito dello Stato usati come garanzia per i prestiti bancari è salito a 1,43 miliardi di ALL nei primi nove mesi del 2024, registrando un aumento del 37% rispetto all'anno precedente.
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Questo trend è principalmente spinto dalle persone fisiche, che detenevano un totale di 1,25 miliardi di ALL in titoli di debito come garanzia—un aumento impressionante del 232% rispetto allo stesso periodo del 2023. Al contrario, l'uso di bond come garanzia tra le imprese è diminuito, con solo 181 milioni di ALL posti come garanzia, in calo del 73% rispetto all'anno precedente, secondo quanto riportato da Monitor .
In termini di transazioni, la frequenza dell'utilizzo di bond dello Stato come garanzia è aumentata significativamente. Nel 2024 sono stati effettuati 363 trasferimenti, rappresentando un aumento impressionante del 585% rispetto al 2023.
Tre banche commerciali in particolare—Raiffeisen Bank Albania, Credins Bank e OTP Bank Albania—hanno accettato obblighi di stato come garanzia, riflettendo una preferenza per questo tipo di garanzia a causa dei suoi vantaggi unici.
Vantaggi degli obblighi di stato come garanzia
Gli obblighi di stato offrono diversi vantaggi per le banche rispetto ad altri tipi di garanzia, come l'immobile. Le obbligazioni governative sono più liquide e più facili da valutare in termini di valore, il che migliora l'abilità delle banche di gestire i rischi e i costi. Inoltre, i procedimenti di esecuzione per gli obblighi di stato nel caso di default sono generalmente più rapidi ed economici, portando a tassi di interesse inferiori per i prestiti garantiti da titoli di tesoreria e obblighi di stato.
Difficoltà legate alle garanzie basate su bond
Sebbene i bond e le obbligazioni forniscano garanzie a basso rischio e alta liquidità, ci sono alcune difficoltà nell'utilizzare questo tipo di garanzia. Uno dei principali problemi riguarda il valore di mercato della garanzia. Se il valore di mercato del bond diminuisce al di sotto del debito del cliente al momento dell'esecuzione, la banca potrebbe rimanere con una parte non pagata del debito.
Per mitigare questo rischio, le banche mantengono un rapporto di copertura superiore al valore del prestito e effettuano controlli regolari sui valori di mercato di questi titoli di garanzia. Se il valore della garanzia scende al di sotto del limite accettabile, la banca può richiedere al cliente di aumentare la quantità di garanzia.
Aree per miglioramenti
Esperti bancari evidenziano aree dove potrebbero essere apportate migliorie per semplificare il processo di garanzia. Una di queste aree è la capacità di registrare un pegno sui titoli in favore della banca creditrice nel registro di titoli della Banca d'Albania, il che aiuterebbe a rendere la garanzia ancora più sicura. Inoltre, l'autorizzazione al trasferimento di proprietà alla banca creditrice nei casi in cui altre banche agiscono come custodi dei titoli di garanzia potrebbe semplificare il processo di sicurezza dei prestiti e offrire maggiore protezione agli istituti finanziatori.
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